昔日有着「美股跨境电商第一股」之称的洋葱集团，自从被纽交所摘牌、退市后，似乎逐渐淡出了主流视野。

不过，这两天，关于洋葱集团拉人头式加盟、卖不出货的争议再起，引起了广泛的关注，显然，洋葱集团的这个双11不太好过了。

比如在黑猫投诉上，有十多位加盟商组团投诉洋葱集团涉嫌虚假宣传诱导拉人头加盟，加盟后产品平台不能正常售卖，面临血本无归的局面。

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有加盟商投诉称，其于2020年5月，经一洋葱集团上级虚假宣传，诱导前后花21000元加盟洋葱店主服务商。

但后来，平台相继停售、断货、下架回购率高的产品，导致无法正常售卖，面临客户的流逝。

「这与当初宣传一次投资终身受益、收益服务商名下40个店主终身带来高额收益，全球严选优品、产品保障等严重不符」

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还有加盟商表示：「本人被以拉人头的形式加入洋葱。投入两万两万一千元，说是安全可靠的平台售卖商品，商铺。以致加入之后，商品卖不出去。没有利润。店铺更是难以销售，导致21000元被骗。」

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另一位用户则表示，自己早在2019年被上级洗脑加入洋葱服务商，加入后才发现是拉人头的金字塔模式。

因自己不想去坑害别人钱财，提出退出，没人了我，一直拖到现在，公司不理会，合同未签。

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「请公司尽快给我们一个说法！一直说不能退，也没给一个说法，现在公司是一个空壳，早已人去楼空！在哪讨回公道！」

从这些加盟商的投诉内容可以看出，遭遇类似，即一般是通过上级的推荐加盟。

此外，加盟后，商品卖不出去，没有利润，导致业务无法继续。

且有加盟商表示，目前公司人去楼空。不过小柴查阅发现，目前洋葱集团的微博微信正常更新，且官方也在参与双11促销。

那么洋葱集团到底是一家怎样的公司呢？

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公开资料显示，洋葱集团成立于2015年，定位为全球品牌管理公司，旗下业务为洋葱O'Mall电商、洋桃跨境供应链和洋货百科三大块，业务涵盖全球品牌孵化及跨境直卖电商。

同时，百度百科等数据显示，洋葱集团与全球4000个品牌达成合作，运营7万个单品，品类包括美妆、保健、育儿、食品、个护等23大类。

伴随跨境电商发展的红利鱼多元化业务布局，洋葱集团一直备受资本青睐，据公开报道，洋葱集团曾相继获得国泰君安力鼎投资、险峰资本、亦联资本、亚洲软银赛富基金等资本的4轮融资，总金额超5亿元。

2021年5月洋葱集团正式登陆纽交所，也被称为「美股跨境电商第一股」。

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招股书数据显示，2020年洋葱集团全年实现超38亿元营收，净利润超2亿元。

同时，将时间线拉长来看，洋葱集团在上市前一直保持着不错的增长势头，比如在2018年、2019年洋葱集团的收入分别为人民币18.05亿元、28.51亿元净利润分别为人民币-0.95亿元、1.03亿元。

然而洋葱集团似乎没有逃过上市即高光的魔咒，上市的第一年不仅营收大跌，利润更是暴跌。据财报显示，2021年洋葱集团的营业收入为25.57亿元，同比减少32.90%；净利润为-3.53亿元，同比变动-269.65%。

随后2022年，其业绩进一步下滑，2022年半年报显示，洋葱集团核心业绩进一步下降，当期营收8.5亿元，同比下降37.71%，

值得注意的是，也是在2022年，洋葱集团还因未能按时提交2021年年报(20-F)，不符合纽交所上市公司的相关规定，收到了纽交所的不合规通知函。

再到今年1月，纽交所正式通知洋葱集团，已决定启动程序将该公司的美国存托股票摘牌。此时，洋葱集团股价为每股0.238美元，总市值仅为2501万美元，不到1.7亿元人民币，相比股价最高点，市值蒸发了98%。

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也意味着洋葱集团从上市到被退市，不到两年时间。那么洋葱集团为何变脸如此之快呢？

或许，我们要回到其商业模式层面来看。与洋码头等跨境电商模式不同，一方面，洋葱集团在上游拓展品牌货货品，采用存货模式，另一方面，大力发展KOC直销。

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简单的来说，洋码头的销售模式就是微商类平台，平台将KOC用户分为三类，进取店主、荣誉店主和会席服务商。

那么这些身份有什么区别呢？荣誉店主门槛比较低，即交1000元加盟费即可”，可获得每个订单70%的利润，约为销售额15%-20%。

而会席服务商则需要交1万元成为加盟费（2020年为2万），可以获得每个订单100%总利润。

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还有更高明的地方，即会席服务商每成功招募一名荣誉店主，可获1000元奖励；每招募一名会席服务商，可获得2000元的激励。

那这也意味着加盟商本身就是洋葱集团的推广者，且相比传统推广方式，效率更高，成本更低。

也就是说，洋葱集团将平台推广、加盟推广、销售任务等分摊到了花了钱加盟的加盟商身上。

更重要的是，这种拉人头的方式，只有两级，一定程度上规避了相关法律风险。

也正是这种巧妙的商业模式设计，让洋葱集团在跨境电商领域快速成长了起来。

数据显示，2019年其平台KOC数量为49万，但到了2021年这一数据增加至75万。

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如果只从这个角度来看，洋葱集团的商业模式确实是非常优秀的，但具体到个体，也即这些加盟商，他们真的能卖货吗？答案是很难。

数据同时显示，2019年，49万KOC的销售额为35亿元，但到了2021年，75万的KOC销售额为26亿元。

与此同时，2022年数据显示，在洋葱集团75万的KOC中，只有41万是「活跃KOC」，而这个活跃KOC的定义是，只要卖掉1件货就算。那么剩下的34万用户意味着连一件也没卖掉。

但是，他们明明都是交了加盟费的，就算41万活跃用户，他们能挣回加盟费吗？也很难。

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根据洋葱集团的财报数据，2018年，单个KOC贡献的GMV为8131元，这是什么概念呢？平均下来，一年的销售额不足1万，具体到利润能挣多少呢？要回本需要多少年。

但这还没完，这一数据到了到了2020年，下降至7767元。

那么对于这些加盟商来说如何跟快的回本，或许开发新的加盟商比卖货来的更快。

那么我们回到黑猫投诉上，这些加盟商的投诉案例，大部分都是被上级加盟商拉进去的，而加盟后，却发现没卖不出货，没利润，要回本，就需要卖力去拉下一个人入伙。

诚然，回到行业本身来说，不管是所谓的社交电商，还是微商，事实上没落已经成为事实，至少在朋友圈里，卖货的人这两年是越来越少了。

叠加直播带货的快速渗透与普及，传统KOC式的卖货模式，似乎毫无招架之力。

那么洋葱集团未来如何破局呢？其在上游有着大量的品牌资源，或许带领这些加盟商深入布局直播，或许情况会比现在好很多。

当然，还有一个不可回避的问题是，库存对于洋葱集团来说，或许还是更大的问题。

如果从长远的角度来看，如果不及时转型，加盟商「卖不出货」的舆论，势必将增加其在加盟招募的难度，这或许将是一个恶循环。

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作者｜小柴贰号

编辑｜谭松